Tema: [NFA] broker cancelar órdenes ejecutadas ya no permitidas

Estos son los principios que prohíben que el corredor cancele las órdenes de los clientes ejecutadas

1. Nueva regla en sí
2. La reclamación del corredor necesita ajustar/cancelar la orden después de la ejecución
3. El análisis muestra la edición masiva de pedidos en la práctica
4. Decisión a favor del comerciante

================================================== ====
1. Nueva regla en sí
(a) Ajustes de precios
(1) Un miembro distribuidor de Forex no puede cancelar una orden de cliente ejecutada
o adaptar una cuenta de cliente de una manera que tendría el liderazgo o
efecto indirecto de alterar el precio de una orden ejecutada excepto cuando:


(I) la cancelación o ajuste es favorable al cliente y es
hecho como parte de la resolución de una queja de un cliente; o incluso

(ii) cuando la plataforma de un miembro comerciante de Forex solo utiliza
procesamiento de tal manera que el miembro distribuidor de Forex
automáticamente (sin intervención humana y sin exclusión)
se mueve precisamente en la misma pero transacción inversa con otro
contraparte (creando una posición de compensación en su propio nombre) y
esa contraparte cancela o corrige el precio al que la posición
Fue ejecutado.

(4) Las cancelaciones y los ajustes a las órdenes de clientes ejecutadas deben ser
examinado y aprobado por un director que figura en la lista y que también es asociado de la NFA.
Dicha evaluación y aprobación debe documentarse mediante un registro escrito, debe
contener cualquier documentación de apoyo, y se debe proporcionar a la NFA en
la forma solicitada por NFA

EXPLICACIÓN DE LAS ENMIENDAS PROPUESTAS Como parte de la supervisión e inspección continuas de las acciones de los miembros distribuidores de Forex (FDM), la NFA se dio cuenta de dos prácticas relacionadas con las órdenes de los clientes que cree que deben abordarse. Uno de esos procedimientos son los FDM que ajustan el precio de los pedidos de los consumidores después de que se hayan implementado y verificado. Regla de cumplimiento 2-43(a): Ajustes de precios El equipo de la NFA ahora está preocupado por los FDM que alteran los precios de los pedidos después de que se implementaron y se informaron a los clientes. Cuando se les preguntó acerca de estos ajustes de precios, los FDM dijeron al personal que se basaron en malas fuentes de precios. Específicamente, estos FDM dijeron que los ajustes ocurrieron cuando los bancos proveedores de liquidez o los sistemas comerciales de los que recibieron información de precios experimentaron dificultades de Internet, fallas de software, fallas de sistemas o condiciones de mercado que resultaron en que sus fuentes de precios se congelaran o se vieran afectadas. Un FDM afirmó que compensó su riesgo con algunos de los mayores proveedores de liquidez de divisas y que estos bancos podían cancelar o adaptar transacciones al menos una vez al día debido a precios ”inválidos”. Exactamente la misma FDM dijo que a veces el banco no notificaba a la FDM de este precio inválido hasta horas después del hecho.

Posteriormente, el Comité Ejecutivo solicitó al personal que obtuviera más información sobre la frecuencia y los motivos de los ajustes de precios de FDM. En abril de 2008, el personal de NFA solicitó a los FDM que registraran informes semanales de NFA que proporcionaran detalles relacionados con algunos ajustes de precios, directos o indirectos, ocurridos después del 1 de mayo de 2008. NFA también realizó evaluaciones in situ de diecisiete FDM. Al revisar la información presentada a NFA, así como en las evaluaciones in situ, NFA encontró que, desde mayo hasta septiembre, trece FDM ajustaron los precios después de la Realidad. Solo ocho de los FDM citaron precios erróneos de sus proveedores de liquidez como motivo para ajustar los precios. Incluso para esos ocho, la gran mayoría de las fluctuaciones de precios informadas por muchos de ellos no tenían nada que ver con sus proveedores de liquidez. La mayoría de los ajustes se debieron a factores tales como cotizaciones obsoletas generadas a partir del propio sistema de ajuste de FDM, órdenes no ejecutadas debido a errores técnicos con la plataforma de negociación de FDM junto con el sistema frontal del cliente, precios erróneos ingresados ​​por los operadores de FDM y problemas de conexión del sistema que surgen del uso de FDM de 2 o más plataformas comerciales diferentes. A modo de ejemplo, dos de los FDM más grandes informaron una cantidad sustancial de cambios de precios relacionados con la incapacidad de las empresas para integrar plataformas comerciales de terceros. (¿mt4?) En consecuencia, aunque algunos FDM afirman que necesitan la capacidad de realizar ajustes de precios para poder corregir errores de precios más allá de su gestión, la información real enviada por los FDM y recopilada a través de los exámenes in situ de NFA demuestra que los ajustes de precios son solo 2 1/2 veces más probable que resulte de problemas relacionados con programas bajo el control de un FDM.

En opinión de la Junta, la cuestión es quién debe soportar la carga de los precios inválidos: el FDM o el cliente minorista. Para los errores de fijación de precios que resultan del colapso del propio sistema de la FDM, la FDM definitivamente debe asumir esta carga. En cuanto a los errores de fijación de precios fuera del control inmediato de la FDM, como un precio incorrecto de un proveedor de liquidez, la respuesta es menos clara. La Junta ha determinado que se debe permitir que un FDM modifique un precio con un cliente después del hecho cuando el proveedor de liquidez del FDM modifica el precio al FDM después de que el FDM entró en una posición de compensación automática con el proveedor de liquidez, el cliente fue informado de antemano que esto podría suceder, y el FDM informa instantáneamente al cliente del cambio de precio.