Fondos de cobertura de divisas e intercambio de divisas

Escuché historias de cosas masivas ($ 20 mil millones han sido la cantidad que escuché) que utilizaron los fondos de cobertura de divisas para realizar un intercambio de divisas fundamental (EUR a USD y viceversa sin intentar intercambiarlo) cuando fue necesario. Me quedé rascándome la cabeza. ¿Puede alguien que ha estado en la industria como un gran jugador (llamándolos corredores o empleados del banco) ayuda a responder varias preguntas?

1) ¿Por qué alguien tomaría esta ruta en lugar de funcionar junto con su banco? Algunas razones por las que he pensado pueden ser que los fondos pueden obtener mejores tasas si tienen la capacidad de almacenar el comercio o los fondos ofrecen soledad, etc.
2) Los fondos de cobertura generalmente requieren que se depositen fondos junto con los fondos extraídos de ellos. Esto significa que se pasan los fondos del banco. ¿Alguien sabe cómo lo hacen? ¿Los fondos mantienen cuentas bancarias en diferentes monedas para administrar depósitos y retiros antes de que el dinero vaya al corredor? ¿O los intermediarios principales tienen la capacidad de tomar el dinero directamente del cliente evitando el banco del fondo y también la necesidad de aplicar los tipos de cambio hasta que esté listo?
3) ¿Cómo se manejan cantidades como esta? Me doy cuenta de que el mercado de divisas es líquido, pero ¿puede deshacerse de esto sin importar nada? ¿Qué es exactamente lo que se necesita y qué tipo de corredores pueden gestionarlo? Esa es una gran cantidad de dinero (para mí de todos modos). Los corredores nunca hablan sobre los máximos de cuenta.
4) ¿Qué clase de comisión sería justa sobre algo como esto? O, mejor dicho, ¿cuál sería la transacción que se esperaba de este participante tanto en términos de comisiones como de desfases? Normalmente, los fondos de cobertura ganan dinero, pero me imagino que un acuerdo como ese será a corto plazo, sin implicar ganancias per se.


Para decirlo de otra manera, en caso de que sea un fondo de cobertura, ¿qué debe tener en su lugar como infraestructura y cómo puede funcionar mecánicamente para hacer frente a un intercambio de moneda de $ 20 bío?

Le recomendamos leer esto:
http://www.oracle.com/us/industries/...ces/045947.pdfLos fondos de cobertura de divisas de libra típicamente esperan captar tendencias y están constantemente en busca de correlaciones monetarias. La mayoría de ellos no se comercializa con fines de lucro sino para compensar coberturas y saldos. En los mercados de divisas a los que clasifico como Market Stage 7 o 1, la mayoría de los fondos de cobertura basados ​​en divisas intentarán, de forma algorítmica, aferrarse a un perfil. Este tipo de fondos no ha visto un rendimiento estelar particular por su comercio de divisas en los últimos 8 años. La austeridad tiene mucho que ver con la falta de brillo del desempeño porque los bancos centrales han intervenido, las tasas son relativamente bajas y la volatilidad es relativamente baja como resultado. Los operadores persiguen a las monedas típicamente a medida que las tasas de empuje de la política monetaria son más altas y las monedas juntas. Tras la crisis global de liquidez de 2008 y los consiguientes regímenes de reducción de tasas del banco central que cayeron en su lugar, vimos caídas relativas en la volatilidad típicamente asociadas con un entorno de cambio de tasas más fuerte seguido de cambios de precios, que a los operadores les gusta ver para generar rendimientos relativos. Notarás que FXC, que era la moneda más grande, las finanzas se taponaron después de que ya no pudo aumentar sus fondos de trabajo para mantener felices a sus inversores. Los rendimientos de los Hedge Funds en general han sido pobres en el agregado desde 2008 y muchos han perdido demasiados fondos. Francamente, realmente no entiendo que lo hagan, simplemente no entiendo cómo un fondo con tanta base de precio a su disposición, no puede generar rendimientos extraordinarios. Me deja boquiabierto

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Escuché la historia de una entidad masiva ($ 20 mil millones ha sido la cantidad que escuche) que usó fondos de cobertura de divisas para ejecutar el cambio de moneda fundamental (EUR a USD y viceversa sin intentar cambiarla) cuando sea necesario. Me quedé rascándome la cabeza por una serie de factores. ¿Puede alguien que ha estado en la industria como un gran jugador (llamándolos corredores o empleados bancarios) ayudar a responder algunas preguntas? 1) ¿Por qué alguien tomaría este curso en lugar de trabajar en conjunto con su banco? Algunas de las razones por las que he pensado pueden ser que el capital puede obtener mejores tasas al tener la capacidad de comprar el ...

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No recibirá una respuesta a su consulta aquí, ya que este foro está lleno de personas que manejan $ 100 en lugar de $ 20 millones. A juzgar por su publicación, no tiene sentido utilizar intermediarios adicionales para realizar conversiones fundamentales a esta escala. A menos que haya una buena causa para eso y no lo comprendamos o simplemente sea otra historia.